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投资咨询

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资产投资管理业务(概要)

我司资产投资管理业务是、通过投资知识与理解达到共识的基础上、通过数据化的考证追求平稳的收益。我们的服务以客户的观点为本、依据客户的实际情况和需求、提供让您满足的风险与收益平衡的投资管理服务和咨询服务。为此我们积极推进引入全球最高水准的投资战略、商品・服务以及国际化人才。

其特点是、基于传统私人银行的哲学(以客户资产的保全为首、提供私人定制的服务)、引进国际投行交易部门实际使用的最尖端的风险管理方法、将风险量控制在投资计划以下追求收益的最大化。并使用风险因子模型等、不断检验是否只持有客户预知的风险(是否持有未知的风险等)、以达到金融资产的实效管理。

虽然身为精品投行(规模较小的独立型资产管理公司)、但能够实现上述服务的原因在于我司的以下几个特征。

拥有外资投行管理经验的我司经营管理层、精通包括金融衍生品在内最尖端的商品知识、及其内在的风险、不仅限于股票等传统的金融商品、还可以为您打造更广泛的、运用更先进的投资管理手法的投资及咨询服务。

全体经营管理层拥有30年的金融行业从业经验(以交易业务为主)、与外资投行、大型机构投资家、多数的对冲基金等之间构建了紧密的国际关系网。通过关系网的建立、确保了我司能够获得金融业界最前沿信息、为客户提供最适时的商品服务提供了基础。

介于瑞士、奥地利、列支敦士登等国传统私人银行之间的国际合作网、我们熟知富裕阶层中存在的显著的・潜在的需求、能够为您提供最迅速、最完善的服务。并因我司不立属任何集团的的中立立场、在内外情况发生变化时、能够为您提供最迅速的应对措施。

我司的资产投资管理服务对以下客户最为有效。

  1. 注重学习精炼的投资知识
  2. 追求收益的同时、注重有效的风险管理
  3. 注重国际化分散投资
  4. 注重日后资产继承的长期型投资

集体投资方案

资产投资管理业务(面向适格投资者的资产运用管理)

投资信托业务

我司于2016年7月28日获得面向适格投资者的金融资产投资运用管理执照、并于同年9月15日加入一般社团法人投资信托协会、开启了我司投资信托的开发・运用管理业务。我司的私募投资信托、鉴于时事的经济金融环境、始终以符合客户的显著的・潜在的需求为首、进行商品开发和运用管理。

2017年2月27日开发了1号私募信托、「Aristagora Aviation Fund」。该信托是在日本央行维持负利率政策、投资环境异常严厉的大环境下、开发的面向适格投资家提供稳定收益的金融商品。通过对组入航空融资领域备受关注的EETC商品信托的投资、获取稳定的利息收益。

全球的航空运输量在过去20多年中、超越了世界GDP的成长率。以新兴国家为首、航空行业有望进一步的发展、航空融资市场备受期待。特别是航空融资市场中的EETC商品、不仅有实质资产(飞机)做担保、还能获得比同等国债更具魅力的高回报率。

此外、EETC是固定利率债券、现金流不依靠飞机租赁收入、而是直接从航空公司获得支付。因此相比ABS和CLO更易分析、近些年广受关注、人气大增。

此次、通过美国投行的协助、对在航空融资业界拥有丰富经验和业绩广受好评的阿波罗社在离岸市场设立的EETC信托进行了投资。(并接受了我司的提案要求、仅投资EETC商品当中、适合投资评级的商品。)

因此、「 Aristagora Aviation Fund 」是仅以投资アポロ社信托(投资对象为特定债券(EETC))的信托)受益权的极其简易、风险・收益平衡稳定的私募信托。低利率环境依旧持续、我们确信、该信托将获得以金融机构为首、我司客户层中学校法人及富裕层等的广泛接受。

投资委托服务

2016年7月28日我司获得面向适格投资者的金融资产投资运用管理执照后、于2017年5月29日额外注册了投资全权委托业务、并于同年10月5日加入一般社团法人日本投资顾问业协会、开启了投资全权委托业务。

投资全权委托合同是指、作为金融资产投资管理业者的我司、受客户委托、替代客户进行金融资产投资所需的判断及委任投资必要的权限所签订的合同。我司的投资全权委托服务、鉴于时事的经济金融环境、针对客户需求将为您提供最恰当的资产投资管理。

我司在合同签署以前、将深层次的听取客户关于投资的意向和想法。其中、包含了从投资目的及对投资的想法、投资经验、商品知识、投资背景(从时下的现状到将来的预定・规划)、投资金额及投资余力等。我方将对我司、关于投资哲学、投资方法、服务内容、进行细致认真的说明。在此相互理解的基础上、确立针对客户最佳的投资战略(风险承受力和收益目标)、开始为您提供投资全权委托服务。当然投资战略会根据客户的情况不间断的进行改善。因此、投资全权委托服务是根据不同客户制定不同投资战略的私人定制服务。

此外、我司以引进全球最高水准的投资战略、金融商品为业务根基。全球有诸多的投资管理公司、对冲基金、以及金融商品开发投资银行、不论其业务规模有多大、单枪匹马也无法凌驾全球。我们确信只有秉承针对客户最佳的投资方针、为客户引入全球最高水准的投资战略、金融商品、其结果将会为客户提供最佳的全权委托服务。当然、我们还通过在险价值(VaR)等对风险量进行量化、并不间断的用风险因子模型等对是否仅持有客户预想的风险进行检证、及时排除预想之外的风险为客户追求稳定的收益。

我司对收费的基本想法是、针对投资管理资产的额度收取一定的手续费。费用按投资管理资产额的固定比率。该方法是投资管理公司本应有的收费方式。此外、根据投资管理方式的不同、我们有设定针对超额收益收取超额费用的可能。

法人投资咨询

资产投资管理业务(投资咨询服务)

面向法人的咨询业务

  • 我司投资咨询业务的特征是、透过风险和收益的关系、共享投资相关的知识和见解、通过金融工学的定量模型追求投资收益。
  • 我司认真应对每一位客户、与其透彻的探讨包括投资金额及投资余力、投资目的、对投资的想法、投资经验、商品知识、投资背景(时下的现状到将来的预定・规划)、而后我们将说明研讨后的初级提案、在相互达到理解的基础上、确立针对客户最佳的投资战略(风险承受能力和收益目标)、开始我们的投资咨询服务。当然战略会根据客户的情况不间断的完善。
  • 以投资全球市场和商品的国际多维资产投资基金为例、一般来说对何种资产以多少比率分配的投资分散方案、大约有7成的概率已经决定了投资成果。因此、面向法人的咨询服务、是以上诉过程中确立的投资方向为前提、通过介绍各种金融商品、分散和构建投资组合为基础开始我们的投资咨询服务。当然、对每一个商品的介绍过程中、说明并理解其内在的风险也至关重要。
  • 我司特征的定量模型基础是、首先通过风险的数字化(VaR:在险价值、压力测试)等、其次用夏普比率、特雷诺比率等、对风险和收益的关系进行精确把握、为您提供针对所持风险量的基础上追求更高的收益。
  • 我司对收费的基本想法是、针对咨询资产额收取一定手续费的方法。费用按资产额的固定比率收取、无其它费用。该方法是投资管理公司本应有的收费方式。针对交易量收取一定手续费的方法、易引诱咨询公司与客户之间的利益纠纷。(无论客户是否盈利、针对交易量咨询公司都可获得一定的费用。)
  • 我司所指的客户、并非所谓的投资理财、金融方面的专家、而是学校法人、宗教法人、以及现金存款・金融资产较大的一般非金融类公司。针对这些客户、我们将提供等同于大型机构・跨国外资银行所持有的专业金融服务。

个人投资咨询

资产投资管理业务(投资咨询服务)

面向个人(以富人为主)的咨询服务

我司的个人咨询服务、透过风险和收益的关系、共享投资相关的知识和见解、通过金融工学的定量模型追求稳定的收益。
诸多的投资咨询公司只是一味的将投资情报(单向发送)传到给客户、而我们追求的是与客户保持对话、坚持双向的交流来提供最合适的咨询服务。

首先、我们会同每一位客户彻底的探讨客户所处的投资背景、在理解相互的认知基础上、确立客户的投资方向(风险和收益目标)、开始我们的投资咨询服务。在决定投资方向(风险和收益的目标)的过程中、确定对何种资产以多少比率进行分散投资。以投资全球市场和商品的国际多维资产投资基金为例、一般来说分散投资的比率大约有7成的概率已经决定了投资成果。在如此重要的分散投资判断上、个人投资家们往往轻视其重要性。

在此、我们通过以下几个案例说明个人投资家们常有的典型错误认知。

  • 通常认为损失没有确定时不算损失。在税务上来说该想法是对的、但在投资管理上这样的想法明显错误。投资应在各个时点的市场价值来判断。
  • 最典型的例子就是所谓的“腌泡股”。这样的股票只不过是持有了一只经过贬值的资产、换言之用等同价值的现金再一次投资了这只贬值的股票。冷静的思考一下、是否检讨过和其他股票相比、现在所持有的这只股票还是最值得投资。
  • 其他较多的误认是无意的持有过大的风险、结果遭遇没有预想的损失、便变成了而后的“腌泡股”后悔莫及。这其实只是因为单纯的没有理解所持风险量的大小这么简单。
  • 再来、个人投资家们有过多通常没有必要的交易倾向。在每笔交易中都在支付着一定的费用。
  • 除上述外、金融衍生品等的使用方法、也存在很多值得辅导的地方。

我司对收费的基本想法是、针对咨询资产额收取一定手续费的方法。费用按资产额的固定比率收取。该方法是投资管理公司本应有的收费方式。针对交易量收取一定手续费的方法、易引诱咨询公司与客户之间的利益纠纷。针对一部分客户我们会收取一定针对超额收益的超额费用、但这并不违背与客户之间的利益。

<参考> 资产投资管理业务与传统私人银行的完美结合

我司作为富裕人群的资产保全及国际资产投资管理的平台、可以为您牵线欧洲传统的私人银行。还可以为您实现资产在私人银行中的全权委托管理。以下我们为您介绍几家值得信赖的品牌私人银行。

BAUMANN & CIE

是一家位于瑞士、保留无限责任合伙人形式的大型私人银行、仅存的依然保留着古雅传统经营模式的私人银行。除现有的欧洲客户群、今后有望扩大全球的客户群。

Neue Helvetische Bank

是一家伴随着传统私人银行的革新、近些年由瑞士权威政治家和UBS集团的前CEO们共同设立的私人银行。以客户至上传统私人银行的服务为信条、灵活应对客户的每一项需求。

BANK FRICK

是由Frick家族经营的私人银行(以Frick家族为合伙人)、担任董事长一职的Mario Frick曾任列支敦士登公国总理。Bank Frick的经营特征是能够极其灵活的应对客户的要求、集团中并兼顾着家族办公司的业务。

VP Bank Group

VP Bank 是列支敦斯登(与瑞士、奥地利为邻的和平小国)于1956年设立的著名私人银行。 除在列支敦斯登之外、于瑞士、卢森堡、BVI、新加坡、香港均设立了现地法人分部、并在瑞士SIC交易所上市、是一家兼具规模与实力的全球性私人银行。

CAPITAL BANK

是一家Grazer Wechselseitige Group(奥地利的金融机构)的私人银行。该集团于1828年成立。当初皇室家族为了组合火灾保险而设立、而后演变为经营皇族资产投资管理的公司、直至今日管理资产的相当比例依然是皇室家族持有。

除上述外、我们还可以为您介绍更多的私人银行。

此外、我司已于瑞士的投资管理公司B&P (dr. blumer & partner) 签订了合作伙伴关系、相互交流并提供投资咨询的意见和建议。